TD Cowen：微软废弃了一些人工智能数据核心的租约
作者：[db:作者]日期：2025/02/27 浏览：
TD Cowen表现，微软曾经撤消了一些对美国数据核心容量的租约，这激发了对其取得的人工智能（AI）盘算才能能否超越其临时需要的普遍担心。
这家美国券商周五在讲演中征引渠道调研或供给链问询成果写道，OpenAI最年夜的支撑方已在美国废弃了总计“数百兆瓦”容量的租赁 —— 相称于大略两个数据核心 —— 撤消了跟至少多少家私营经营商的协定。
微软周一在申明中重申其停止6月份的财年付出目的，但对TD Cowen的讲演不予置评。
微软可能撤消局部租约的详细起因尚不明白。TD Cowen周一在第二份讲演中提出假设称，基于绝对新型的搭档关联，OpenAI正在将任务负载从微软转移到甲骨文。这家科技巨子自身也是最年夜的数据核心全部者跟经营商之一，投入了数以十亿计美元建立本人的数据核心。TD Cowen别的表现，微软可能会将局部外部投资从海内从新调配到美国。
“固然咱们尚未经由过程渠道调研懂得明白为什么会产生这种情形，但咱们的第一反映就是，这跟微软可能处于供给多余状况有关，”TD Cowen剖析师Michael Elias、Cooper Belanger跟Gregory Williams写道。
微软可能打消租约激发更普遍的疑难，即作为AI范畴科技巨子中的领跑者之一，该公司对团体需要远景能否变得越来越谨严。该公司曾表现，估计本财年将在AI数据核心上投入800亿美元，公司首席履行官Satya Nadella曾在1月尾的财报德律风集会上表现，微软必需坚持付出，才干满意“成倍增加的需要”。
TD Cowen在讲演中称微软曾经撤消了一些对美国数据核心容量的租约。Peter Elstrom报道
“固然咱们可能在某些范畴策略性地调剂咱们的基本设备，但咱们仍将持续在全部地域微弱增加，”微软谈话人在公司申明中表现，“咱们本财年在基本设备上投入逾800亿美元的打算仍在推动，由于咱们持续以创记录的速率增加以满意客户需要。”
动力相干的欧洲股票因该讲演而下跌，由于该讲演可能标明，年夜型科技公司经营数据核心所需电力将更少。施耐德电气跟西门子动力公司下跌。
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TD Cowen的剖析师在周五的讲演中写道，他们的渠道调研发明了一些表现微软正在逐渐后撤的迹象。他们得悉微软曾经有超越1吉瓦的年夜型名目协定到期，并废弃了“多笔”买卖，每笔波及约100兆瓦。数据核心的容量平日以保持畸形运转所需的电力来表现。
TD Cowen表现，微软以设备跟电力耽误作为停止租约的来由。该公司写道，这是Meta Platforms Inc．等竞争敌手以往把持资源付出时所采取的战术。
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“在我看来，这所有看起来跟听起来均如常，”瑞穗证券剖析师Jordan Klein在讲演中表现，“一家范围这么年夜、年付出800亿美元的公司有权调剂数据核心租约，此中很多租约从未正式签订。”
微软与OpenAI的同盟的演化可能也象征着这家软件巨子将不须要同样的投资。
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微软1月份曾表现，它将修正与OpenAI告竣的为期数年的协定，以便这家AI始创公司能够应用竞争敌手的云盘算效劳。
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